这位双“十二”基金经理, 看好这三个方向

下班到家快18:00点了，不知道写点啥，去看了雪球热门话题。排名第一个的是“化工板块大涨，金牛化工涨停”，第二个是“绿电概念活跃，绿发电力2连板”配资平台安全吗，第三个是“小熊电器业绩大增”……本文就着“化工”话题简单叨几句。

一、被动指数型基金

整理了“化工”被动指数按照规模合并值由高到低排序展示如下，其中嘉实基金和易方达基金推出的被动指数型基金管理费率只有0.15%，如果对化工感兴趣，可以关注一下（被动指数型基金，我喜欢低费率的），估值我就不展开了。

二、主动型基金

主动型基金（偏股混合型、普通股票型、灵活配置型三种），最新一期2025Q4股票市值占基金资产净值比大于50%，2025Q2第一重仓行业是化工的基金合计有147只，其中基金经理任期超越基准回报为正的有124只。

剔除规模合并值小于0.5亿元的，剔除2025年6月30日以后上任的，多份额仅保留A类，则剩下53只基金。

假设基金经理任职天数是A，任期超越基准回报是B，下表是按照C=B/A由高到低排序如下，展示的是“日均超额回报”，不过这个排名和上任时间有一定关系，时间越长且排名越靠前的含金量越高。

保留基金经理上任满五年的，重新排序见下表，程洲、周蔚文、王平、张啸伟、孙蒙的日均超额回报较高。

不过，从第一重仓行业权重来看，周蔚文、王平、张啸伟、孙蒙的行业配置都非常均衡，只有程洲在化工方面配置相对较多一些。

几位基金经理连续两期的换手率情况整理如下，可以看到孙蒙的换手率非常非常高。

三、“双十二”基金经理

这个榜单上，其中程洲是“双十二”基金经理。

截至2026年3月6日，程洲的基金经理年限已经17.94年，国泰聚信价值优势灵活配置混合A上任已经4464天（12.23年），年化回报14.76%，是一位名副其实的“双十二”基金经理（上任超12年，年化回报超12%）。

我好奇去拉了一下“双十二”基金经理的数据，如果对基金类型不做限制的话，满足条件的基金有16只。

剔除商品型基金，平衡混合型基金上榜一只，陈皓的易方达平稳增长混合；

QDII基金有三只上榜，基金经理分别是张坤、张自力、张峰，都是姓张，基金分别是易方达优质精选混合(QDII)、嘉实美国成长股票(QDII)人民币、富国中国中小盘混合(QDII)人民币A。

其它主动型基金有11只，再次单独展示如下，上榜的有朱少醒、谢治宇、杜猛、周蔚文、杨谷、程洲、李巍、鄢耀、伍旋、余广。

能做到“双十二”基金经理，很不容易。

从任期最大回撤来看，周蔚文、伍旋、谢治宇还是比较不错的，没有被腰斩过。

话题回到程洲。

看了一下程洲的国泰聚信价值优势灵活配置混合A，权威股票配资，多空杠杆，股票配资平台，平台对比2025年Q2基础化工的圈子高达21.56%，到了2025Q4前十大重仓股基础化工的权重只有10.98%了。

2025Q4重仓股展示如下，其中四季度新买入的有星帅尔、吉贝尔、飞荣达，韭圈儿数据显示当前是小盘风格，所以都不是大白马，相对比较“不报团”。

韭圈儿数据显示，作为基础化工行业的第三重仓股索通发展以及连续持有13个季度，我去看了一下季度走势，应该是赚到钱了。

PS.提及重仓股只是为了看清楚基金经理加仓的方向，不代表推荐，股票有风险，投资需谨慎。

查询2025年基金中报，基金经理程洲持有该基金的份额区间在10-50万份。

最后，我们看一下基金经理程洲在2025年四季报中的观点：

“展望2026年资本市场，我们判断，过去一年多以来驱动市场上行的核心逻辑未发生根本性转变，政策支持力度将持续加码，市场流动性有望保持充裕状态，估值洼地效应依然显著。

新的一年，企业盈利水平持续改善有望成为新增利好因素，预计资本市场牛市格局将更为扎实稳健。

结构方面，我们看好：

一是行业竞争格局优化相关领域的龙头企业，涵盖光伏、新能源车、化工等行业。

2026年PPI指数持续回升的概率较高，若反内卷政策执行给力，相关行业企业盈利弹性有望充分释放；

二是内需大消费赛道，包括高端白酒、肉制品、乳制品、原料药制剂一体化、医疗器械等领域的优质企业；

三是硬科技方向，聚焦“十五五” 规划明确的前沿科技领域，尤其是海内外市场均在积极探索布局的重点领域。

个股层面将始终坚持 “盈利确定性” 与“估值性价比” 双重标准，精选业绩增长具备确定性、估值处于合理区间的优质标的，以实现组合稳健运作与收益提升。”

以上是我的投资思考，不一定对，做个记录方便未来反思、错得明白，谨供大家参考。当是抛砖引玉，大家可以在评论区参与讨论。本文是自己的梳理笔记，所有内容均是个人研究，不构成投资建议，请大家更关注客观数据，基金有风险，投资需谨慎。

风险提示：本文所有内容仅为个人观点与思考记录，基于公开信息及主观分析，旨在分享交流配资平台安全吗，不构成任何形式的投资建议或决策依据。市场有风险，投资需谨慎。文中提及的行业趋势、公司案例或数据结论，均可能存在信息滞后、认知偏差或未预见的变动因素，读者应结合自身情况独立判断。本人不对任何因参考本文内容而产生的直接或间接投资结果负责，亦不承担由此引发的法律责任。请务必理解：投资决策是个人行为，盈亏自负。